Pendidikan

Foreign Currency Transactions and Hedging Foreign

Foreign Currency Transactions and Hedging Foreign

Foreign Currency Transactions and Hedging Foreign

Transaksi Mata Uang Asing dan Bursa Lindung Nilai Risiko Asing
 asing nilai tukar – beli harga mata uang asing, misalnya, pada bulan Juni 2005 biaya sekitar 0,09 dolar AS (sembilan sen) untuk membeli satu peso Meksiko.
 Dari 1945-1973 negara memiliki nilai tukar tetap terhadap dolar AS.
 dollar AS adalah tetap dengan emas di $ 35 per ons.
 Saldo-defisit-pembayaran di AS selama tahun 1960-an hancur sistem ini Maret 1973.
 Pasar Valuta Asing
Nilai Tukar Mekanisme
 Independen float – nilai mata uang diperbolehkan untuk bergerak bebas dengan intervensi pemerintah kecil.
 dipatok ke mata uang lain – mata uang nilai tetap (dipatok) dalam hal mata uang asing tertentu (misalnya, US dolar), bank sentral intervensi untuk mempertahankan nilai tukar.
 Sistem Moneter Eropa (Euro) – dua belas negara yang menggunakan mata uang tunggal.
 Pasar Valuta Asing
Tukar Mata Uang Asing
 Selisih kurs, dengan dolar AS, diterbitkan di banyak tempat di internet dan di koran.
 The Wall Street Journal menerbitkan harian ini, baik sebagai US $ setara (kutipan langsung) dan mata uang per US $ (tanda kutip tidak langsung).
 Sebagai contoh, pada tanggal 16 Maret 2005, kutipan langsung untuk Euro adalah 1,3420 dan kutipan tidak langsung 0,7452
 Sebuah kutipan langsung adalah kebalikan dari kutipan tidak langsung dan sebaliknya.
 Pasar Valuta Asing
Kurs spot dan tingkat Forward
 Spot rate – harga hari ini untuk membeli atau menjual mata uang asing.
 Forward rate – harga hari ini untuk membeli atau menjual mata uang asing untuk beberapa masa mendatang.
 Premium – ketika tingkat maju lebih besar dari kurs spot untuk hari tertentu.
 Diskon – ketika tingkat maju lebih kecil dari kurs spot untuk hari tertentu.
 Pasar Valuta Asing
Opsi kontrak
 opsi mata uang asing – memberikan hak, tetapi tidak berkewajiban, untuk perdagangan mata uang asing untuk beberapa periode.
 Masukkan pilihan – pilihan untuk menjual mata uang asing.
 Panggil pilihan – pilihan untuk membeli mata uang asing.
 Strike harga – nilai tukar di mana mata uang akan ditukar pada saat opsi dilaksanakan.
 Pasar Valuta Asing
Opsi kontrak
 Opsi premium – biaya pembelian opsi tersebut, merupakan fungsi dari nilai intrinsik opsi dan nilai waktu.
 nilai intrinsik – adalah keuntungan yang dapat dilakukan dengan latihan segera opsi.
 Sisa nilai – nilai yang berasal dari kenyataan bahwa nilai mata uang dapat meningkat selama sisa periode opsi.
 Nilai Tukar dan Risiko Valuta Asing
Terminologi
 Dijual Ekspor – perusahaan menjual ke pelanggan asing dan menerima pembayaran dalam mata uang pelanggan.
 Impor pembelian – pembelian sebuah perusahaan dari pemasok asing dan membayar dalam mata uang pemasok.
 risiko kurs valuta asing – kemungkinan bahwa eksportir akan menerima lebih sedikit, atau importir membayar lebih, daripada yang diantisipasi sebagai akibat perubahan nilai tukar.
 Nilai Tukar dan Risiko Valuta Asing
Contoh
 Joe Inc, sebuah perusahaan AS, membuat penjualan dan kapal barang ke Jose, SA, pelanggan Meksiko.
 Penjualan harga adalah $ 100.000 (US) dan Joe memungkinkan Jose untuk membayar peso dalam 30 hari.
 Nilai tukar saat ini adalah $ 0,10 per 1 peso.
 Joe berencana untuk menerima 1.000.000 peso ($ 100.000 / $ 0,10).
 Nilai Tukar dan Risiko Valuta Asing
 Joe memiliki eksposur risiko valuta asing karena ia mungkin menerima kurang dari $ 100.000.
 Misalkan peso menurun sehingga dalam 30 hari nilai tukar adalah $ 0,09 per 1 peso.
 Joe akan menerima 1.000.000 peso yang akan bernilai $ 90.000 (1.000.000 $ x 0,09), Joe menerima $ 10.000 kurang karena fluktuasi nilai tukar.
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Akuntansi – transaksi penjualan
Satu transaksi perspektif
 Treats Dijual, koleksi sebagai satu transaksi.
 Transaksi selesai ketika mata uang asing adalah diterima dan dikonversi, penjualan diukur sebesar jumlah yang dikonversi.
 Pendekatan ini tidak diperbolehkan menurut IAS atau US GAAP.
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Dua transaksi perspektif
 Treats Dijual, koleksi sebagai dua transaksi.
 Penjualan adalah satu transaksi, koleksi merupakan transaksi kedua.
 Penjualan berdasarkan nilai tukar saat ini.
 Jika perubahan kurs, koleksi untuk jumlah yang berbeda.
 Selisih dianggap laba selisih kurs atau rugi.
 Konsep adalah identik untuk transaksi pembelian.
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Transaksi jenis, jenis paparan dan laba atau rugi – penjualan ekspor
 Ekspor Dijual à eksposur aset, jika mata uang asing menghargai keuntungan selisih à asing.
 Ekspor Dijual à eksposur aset, jika mata uang asing terdepresiasi rugi selisih à asing.
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Transaksi jenis, paparan jenis dan keuntungan atau kerugian – pembelian impor
 Impor à kewajiban membeli eksposur, jika mata uang asing menghargai rugi selisih à asing.
 Impor à kewajiban membeli eksposur, jika mata uang asing terdepresiasi keuntungan selisih à asing.
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Ekspor Dijual – contoh 1
 1 Februari 2006, Joe Inc, sebuah perusahaan AS, membuat penjualan dan kapal barang ke Jose, SA, pelanggan Meksiko.
 Penjualan harga adalah $ 100.000 (US).
 Jose setuju untuk membayar dalam peso pada tanggal 2 Maret 2006.
 kurs Spot pada 1 Februari 2006 adalah $ 0,10 per peso.
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Ekspor Dijual – contoh 1
Joe, Inc mencatat penjualan (dalam US $) pada tanggal 1 Februari 2006, sebagai berikut:
Piutang 100.000
Penjualan 100.000
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Ekspor Dijual – contoh 1
Pada tanggal 2 Maret 2006, kurs spot adalah $ 0,09 per peso.
Joe Inc akan menerima 1.000.000 peso, yang sekarang bernilai $ 90.000. Joe membuat jurnal berikut:
Kas 90.000
Rugi Kurs 10.000
Piutang 100.000

 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Ekspor Dijual – contoh 2
Asumsikan fakta-fakta berikut ditambahkan atau mengubah:
 Joe Inc, membuat penjualan barang dan kapal pada 1 Desember 2005 bukan dari 1 Februari 2006.
 kurs Spot per tanggal 1 Desember 2005 adalah $ 0,11 per peso.
 kurs Spot pada tanggal 31 Desember 2005 adalah $ 0,105 per peso.
 Joe Inc memiliki 31 Desember akhir tahun.
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Ekspor Dijual – contoh 2
Joe, Inc mencatat penjualan (dalam US $) pada tanggal 1 Desember 2005 dan rugi selisih kurs pada tanggal 31 Desember 2005 sebagai berikut:
Piutang 110.000
Penjualan 110.000
Rugi Kurs 5.000
Piutang 5.000
 Akuntansi Transaksi Mata Uang Asing
Ekspor Dijual – contoh 2
Joe, Inc membukukan penerimaan piutang dan rugi selisih tambahan uang asing pada tanggal 2 Maret 2006:
Kas 90.000
Rugi Kurs 15.000
Piutang 105.000
 Risiko Lindung Nilai Valuta Asing
 Hedging – melindungi terhadap risiko kerugian dari fluktuasi nilai tukar.Perusahaan sering menggunakan kontrak berjangka valuta asing dan opsi mata uang asing.
 berjangka valuta asing kontrak – perjanjian untuk membeli atau menjual mata uang asing di masa mendatang.
 opsi mata uang asing – hak untuk membeli atau menjual mata uang asing untuk jangka waktu tertentu.
 Risiko Lindung Nilai Valuta Asing
Lindung nilai risiko pada penjualan ekspor – contoh 1
 Sebelumnya, Joe Inc kehilangan $ 20000 tanpa lindung nilai sebagai peso turun dari $ 0,11 sampai $ 0,09.
 Kerugian ini ($ 0,11 – $ 0,09) x 1.000.000 peso.
 Joe bisa membeli kontrak berjangka valuta asing pada tanggal 1 Desember 2005.
 Risiko Lindung Nilai Valuta Asing
Lindung nilai risiko pada penjualan ekspor – contoh 1
 Sesuai dengan kontrak, Joe akan setuju untuk menjual 1.000.000 peso untuk $ 0,105, pada tanggal 2 Maret 2006.
 Dalam hal ini, Joe akan telah mengumpulkan $ 105.000 dan bukan $ 90.000.
 Alih-alih kerugian selisih $ 20.000 asing, Joe akan membayar premi $ 5.000 kontrak ke depan.
 Risiko Lindung Nilai Valuta Asing
Lindung nilai risiko pada penjualan ekspor – contoh 2
 Sebelumnya, Joe Inc kehilangan $ 20000 tanpa lindung nilai sebagai peso turun dari $ 0,11 sampai $ 0,09.
 Kerugian ini ($ 0,11 – $ 0,09) x 1.000.000 peso.
 Joe bisa membeli opsi mata uang asing pada tanggal 1 Desember 2005.

Sumber : https://belinda-carlisle.com/